Investeringsrådgivning / Investment management

Studienævn for efter- og videreuddannelse på Samfundsvidenskab og Sundhedsvidenskab , Odense
Undervisningsaktivitetsnr.: 8075301.
Undervisningssprog: Dansk.ECTS / belastning: 10 ECTS / 0.167 årsværk.
Eksamenssprog: Dansk.
Eksamensaktivitetsnr.: 8075302.Godkendt: 16-04-18.
Periode: Efterårssemestret 2018.
Censur: Ekstern censur.
Bedømmelse: 7-trinsskala.
Udbydes i: Slagelse, Kolding.

Fagansvarlig:
Post doc. Jesper Raalskov, Institut for Entreprenørskab og Relationsledelse.

Forudsætninger:
Faglige forudsætninger
Studerende der følger faget forventes at;
opfylde de adgangsgivende krav til HD 2. del
have kendskab til kerneydelsen i finansielle virksomheder og en generel forståelse for den finansielle sektors karakteristika

Almene studiekompetencer
Faget forudsætter aktiv deltagelse i gruppearbejde og dialogbaserede forelæsninger. I forbindelse med studenterpræsentationer, forventes den studerende at kunne formidle konklusionerne af de i undervisningen stillede Godkendelsesopgaver samt anvende gængse præsentationsprogrammer ifm. formidlingen (f.eks. Microsoft PowerPoint, Prezi eller lignende).

Formål og sigte:
Med særlig henblik på finansielle virksomheder, er formålet med faget at give de studerende viden om investeringsteori for at give dem de færdigheder der gør dem i stand til at afveje afkast og risiko på forskellige typer af investeringsaktiver. Der fokuseres på aktier og obligationer og hvordan de bør indgå i en portefølje. Faget giver de studerende kompetencer som gør dem i stand til at skabe overblik over hvorledes finansielle risici påvirker finansielle beslutninger.

Indhold:
Faget præsenterer relevante og udvalgte dele af fagområdets teorier, modeller, begreber og metoder. Af overordnede centrale emneområder kan nævnes: 
  • Risikobegrebet
  • Usikkerhed
  • Porteføljeteori
  • Investeringsanalyse
  • CAPM
  • Obligationer (prissætning, varighed og konveksitet)
  • Afledte fordringer (terminskontrakter, futures og optioner)

Målbeskrivelse:
For at opnå fagets formål er det læringsmålet for faget, at de studerende:

Demonstrerer viden om fagets emner, således at de er i stand til at:
  • redegøre for og beskrive fagområdets anvendte/udvalgte begreber, teorier, modeller og metoder.
  • kunne forstå og reflektere over, hvordan og i hvilket omfang disse værktøjer kan anvendes i praksis.

Demonstrerer færdigheder, således at de er i stand til at:
  • kunne redegøre for de mest almindelige finansielle aktiver, eksempelvis aktier, obligationer, investeringsbeviser, forsikringsporteføljer
  • analysere afvejning mellem afkast og risiko
  • sammensætte porteføljer intelligent, så der tages hensyn til diversifikationsgevinster
  • forklare sammenhængen mellem aktivers afkastkrav og risiko, som er formuleret i CAPM
  • foretage benchmarking af porteføljeforvalteres afkast
  • forklare betydningen af antagelsen om effektive kapitalmarkeder
  • demonstrere en forståelse for opbygningen af forskellige lånetyper samt for forskellige grundlæggende begreber på obligationsmarkedet (nominel rente, effektiv rente, vedhængende rente, nulkuponrente, forwardrente, diskonteringsfaktor, kurs)
  • beregne risikonøgletallene varighed og konveksitet og demonstrere anvendelsen af disse
  • klargøre de centrale egenskaber ved forskellige afledte instrumenter, såsom optioner og futures

Demonstrerer kompetence, således at de er i stand til at:
  • kunne gennemskue sammenhængen mellem risiko og afkast, og hvorledes dette påvirker finansielle beslutninger.

Litteratur:
I faget tages der udgangspunkt i følgende litteratur;
  • Michael Christensen, Aktieinvestering - Teori og praktisk anvendelse, Jurist- og Økonomforbundets Forlag, nyeste udgave
  • Michael Christensen, Obligationsinvestering - Teori og praktisk anvendelse, Jurist- og Økonomforbundets Forlag, nyeste udgave

Undervisningstidspunkt:
Efterår - 32 forelæsningstimer.

Undervisningsform:
For at sætte de studerende i stand til at opfylde læringsmålene for faget tilrettelægges undervisningen gennem en kombination af:

Fremmødeundervisning
  • Gennemgang af udvalgte og relevante teorier og teoretiske problemstillinger.
  • Gennem den dialogbaserede forelæsning, kobles forskellige finansielle kontekster til gennemgåede teorier og modeller.
Case baserede diskussioner
  • I undervisningen vil der blive benyttet forskellige cases, som vil danne udgangspunkt for diskussioner og refleksioner.
2 stk. hjemmeopgaver
  • Godkendelsesopgave 1 + 2, som den studerende afleverer efter nærmere fastsatte anvisninger og tidspunkter
  • Ingen individuel feedback, men blot "godkendt" eller "ej godkendt".
  • Præsentationer af oplæg overfor klassen, foretaget af de studerende pba. af deres besvarelser og efter nærmere fastsatte rammer.
Hjemmeforberedelse og -læsning
Eksamensforberedelse.

Disse undervisningsaktiviteter udmønter sig i en anslået vejledende fordeling af arbejdsindsatsen hos en gennemsnitsstuderende på følgende måde:
Aktivitet                                                                            Timer
Konfrontationstimer                                                                32
Forberedelse                                                                        139
Udarbejdelse af "Godkendelsesopgaver"                                   25
Forberedelse af præsentation af "Godkendelsesopgaver"            10  
Eksamensforberedelse                                                            60
Eksamen                                                                                4
Total                                                                                   270

Eksamenstidspunkt:
Ordinær: I umiddelbar forlængelse af undervisningsforløbet dvs november.
Re-eksamen: Snarest muligt efter resultat af ordinær eksamen.

Deltagelse i re-eksamen forudsætter deltagelse i den ordinære eksamen i samme eksamenstermin.

Eksamensbetingelser:
Ingen.

Prøveform til eksamensbevis:
Skriftlig stedprøve med alle hjælpemidler på egen PC.

Supplerende information til prøveform:
Den studerendes opfyldelse af fagets mål bedømmes ved:
4-timers skriftlig prøve.
Alle hjælpemidler er tilladt.
Eksamen gennemføres på egen PC, og der foretages elektronisk aflevering i SDU assignment.  Der er ikke mulighed for aflevering af håndskrevne noter.

Den skriftlige opgave har til formål at evaluere den studerendes opfyldelse af fagets mål.

Syge-/re-eksamen afvikles som den ordinære eksamen.

Syge-/re-eksamen kan afholdes som mundtlig eksamen, såfremt antallet af tilmeldte eksaminander tilsiger denne eksamensform som den mest hensigtsmæssige.

Studier:
HD 2. del finansiel rådgivning (Sjælland, Fyn og Jylland)
1. semester, obligatorisk. Udbydes i: Kolding, Slagelse